一、指數(shù)運行情況

（一）（采購）價格指數(shù)

采購）價格指數(shù)是監(jiān)測工程機械產(chǎn)業(yè)市場變動的風(fēng)向標，總體來看，2025年一季度，（采購）價格指數(shù)維持下行，指數(shù)值為92.19點，環(huán)比下跌0.85%，較上年同期下跌2.20%。

（采購）價格指數(shù)運行趨勢圖

（采購）價格指數(shù)共包含9大類，31個小類及104種工程機械代表產(chǎn)品。對（采購）價格總指數(shù)走勢影響較大的小類有：高空作業(yè)平臺、挖掘機械、鏟運機械、混凝土機械和起重機械。2025年一季度，以上五種類別機械產(chǎn)品價格指數(shù)呈現(xiàn)“四跌一漲”的趨勢，其中高空作業(yè)平臺跌幅最大，鏟運機械一季度逆勢上漲2.25%。

（采購）價格指數(shù)主要產(chǎn)品價格指數(shù)運行趨勢圖

(二）產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)

2025年一季度，產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)因春節(jié)假期開工停滯，環(huán)比小幅下降4.06%，但仍較上年同期增長8.08%。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)運行趨勢圖

2025年一季度，工程機械行業(yè)延續(xù)傳統(tǒng)淡季特征，氣候與春節(jié)假期仍是產(chǎn)業(yè)發(fā)展核心制約因素。北方冬季低溫導(dǎo)致施工效率下降，疊加春節(jié)假期工人返鄉(xiāng)、工地停工，國內(nèi)設(shè)備采購決策普遍推遲至節(jié)后，1月挖掘機內(nèi)銷同比微降0.3%。年初財政預(yù)算審批及專項債撥付尚未到位，項目啟動多集中于二季度，一季度設(shè)備需求短期承壓，產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)環(huán)比下降4.06%。

另一方面，2024年末國務(wù)院出臺政策推動設(shè)備更新，老舊機型淘汰效應(yīng)預(yù)計2025年逐步顯現(xiàn)，一季度雖仍處于觀望期，但在需求修復(fù)與設(shè)備更新的雙重驅(qū)動下，產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)較上年同期增長8.08%。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)下設(shè)規(guī)?？偭亢托б嫘蕛蓚€指數(shù)，其中規(guī)?？偭恐笖?shù)季節(jié)性波動明顯。2024年四季度為工程機械銷售旺季，規(guī)?？偭恐笖?shù)呈現(xiàn)快速上升趨勢，2025年一季度進入傳統(tǒng)銷售淡季，規(guī)?？偭恐笖?shù)回落較為明顯，指數(shù)值為107.98點。

2025年一季度，效益效率指數(shù)延續(xù)增長態(tài)勢，指數(shù)值達111.52點，環(huán)比增速9.36%，較上年同期增長7.16%，長沙工程機械上市企業(yè)平均每股收益在本季度表現(xiàn)亮眼。

產(chǎn)業(yè)發(fā)展指數(shù)二級指數(shù)運行趨勢圖

據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會披露的數(shù)據(jù)，2025年一季度，挖掘機累計內(nèi)銷達36562臺，同比增長38%，國內(nèi)挖機銷量持續(xù)超預(yù)期主要為存量需求更新替換，上一輪挖機上行周期為2015—2023年，按照挖機平均8-10年計算，近兩年為存量需求集中更換新機節(jié)點。同時隨著國家大規(guī)模設(shè)備更新、超長期特別國債等舉措加快落地，重大工程項目建設(shè)全力推進，將對市場需求形成穩(wěn)定支撐。

（三）科技創(chuàng)新指數(shù)

2025年一季度，科技創(chuàng)新指數(shù)高位回調(diào)，指數(shù)值為117.52點，環(huán)比下降5.69%，較上年同期增長12.81%。

科技創(chuàng)新指數(shù)運行趨勢圖

科技創(chuàng)新指數(shù)下設(shè)科技投入、科技人才、智能制造、創(chuàng)新成果四項二級指數(shù)。2025年一季度，四項二級指數(shù)呈現(xiàn)“一平三降”走勢，其中科技投入指數(shù)降幅較大，指數(shù)值為79.31點，環(huán)比降幅25.12%。

工程機械企業(yè)科技投入呈現(xiàn)顯著季節(jié)性特征，一季度技術(shù)改造經(jīng)費支出普遍處于年度低位。據(jù)工程機械上市公司財報數(shù)據(jù)顯示，行業(yè)一季度研發(fā)技改投入占全年比例通常不足15%，較四季度環(huán)比下降約40%。這種周期性波動主要受三重機制影響：其一，企業(yè)新一年度預(yù)算審批流程與技術(shù)改造計劃存在時間錯配，多數(shù)公司需待3、4月完成預(yù)算審批后再啟動大型技改項目；其二，春節(jié)假期導(dǎo)致有效工作時間壓縮，疊加設(shè)備產(chǎn)線春節(jié)檢修期，實際技術(shù)改造窗口期較常規(guī)季度減少；其三，現(xiàn)金流季節(jié)性承壓，企業(yè)傾向于在一季度優(yōu)先保障生產(chǎn)重啟與市場開拓，技術(shù)改造支出占比被壓縮。

科技創(chuàng)新細分指數(shù)運行趨勢圖

2025年1月2日，工業(yè)和信息化部公示了首批卓越級智能工廠項目名單，三一集團“泵送工程裝備全生命周期數(shù)據(jù)驅(qū)動智能工廠”、中聯(lián)重科“挖掘機數(shù)字化全流程管理智能工廠”、山河智能“高端工程裝備產(chǎn)品全生命周期協(xié)同智能工廠”、星邦智能“人機軟全面融合的高空作業(yè)平臺智能工廠”憑借卓越表現(xiàn)成功入選，充分彰顯出長沙工程機械在智能制造領(lǐng)域的創(chuàng)新引領(lǐng)能力。

（四）市場影響力指數(shù)

2025年一季度，市場影響力指數(shù)小幅下滑，指數(shù)值為76.87點，環(huán)比下降6.52%，較上年同期下降13.71%。

市場影響力指數(shù)運行趨勢圖

市場影響力指數(shù)下設(shè)市場銷量、品牌影響力兩項二級指數(shù)，主要關(guān)注核心產(chǎn)品國內(nèi)市場銷量、主要產(chǎn)品海外銷售量以及輿情影響力等指標。具體來看，市場銷量和品牌影響力兩項二級指數(shù)2025年一季度均承壓下行，兩項二級指數(shù)較上年同期均偏弱。

2025年一季度長沙工程機械市場影響力指數(shù)出現(xiàn)下降，主要受階段性網(wǎng)絡(luò)媒體熱度回落的影響，網(wǎng)絡(luò)媒體熱度主要以百度智能分發(fā)和推薦內(nèi)容數(shù)據(jù)為基礎(chǔ)，將網(wǎng)民的閱讀、評論、轉(zhuǎn)發(fā)、點贊、不喜歡等行為的數(shù)量加權(quán)求和得出指數(shù)。一季度企業(yè)營銷活動相對較少，宣傳能級尚未充分釋放，同時行業(yè)展會活動也較為稀缺，品牌影響力及市場關(guān)注度階段性下滑。隨著二季度展會效應(yīng)釋放、企業(yè)新品集中發(fā)布，品牌影響力有望快速回升。

（五）產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)

2025年一季度，長沙工程機械產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)小幅下行，指數(shù)值為114.40點，但仍處于100點榮枯線以上，產(chǎn)業(yè)發(fā)展態(tài)勢處于繁榮區(qū)間，長沙工程機械產(chǎn)業(yè)主體對發(fā)展前景保持信心，市場環(huán)境依舊向好。

景氣指數(shù)運行趨勢圖

與2024年四季度相比，2025年一季度產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)的小幅下滑主要是企業(yè)產(chǎn)能利用率和回款比例的下降。工程機械行業(yè)多采用融資租賃、分期付款等銷售模式，受年末財務(wù)結(jié)算及春節(jié)假期影響，下游客戶回款節(jié)奏普遍放緩，一季度企業(yè)回款周期延長。此外，企業(yè)為應(yīng)對一季度淡季需求收縮，主動調(diào)整產(chǎn)能并優(yōu)化庫存結(jié)構(gòu)，短期內(nèi)降低了產(chǎn)能利用率。預(yù)計隨著二季度旺季來臨，下游工程項目陸續(xù)開工，市場需求將逐漸釋放，企業(yè)產(chǎn)能利用率和回款情況有望得到改善。同時，政府對于工程機械行業(yè)的支持力度不斷加大，將進一步提振市場信心，推動產(chǎn)業(yè)景氣指數(shù)穩(wěn)步回升。

二、長沙工程機械指數(shù)深度分析

（一）高機市場遇阻

2025年一季度，高空作業(yè)平臺價格指數(shù)環(huán)比下跌2.65%，較上年同期下跌5.98%，跌幅較為明顯。近年來，中國高空作業(yè)平臺在全球的市場份額持續(xù)滲透增長，銷量增長速度遠超工程機械平均增速。中國高機市場更是以20萬臺的年銷量超過美國，成為全球最大的單一國家市場。但高機在高速增長的同時，卻也面臨著成長中的陣痛。

國內(nèi)市場方面，高機市場正遭遇增長乏力、同質(zhì)化競爭加劇等困境。同時，隨著租賃公司的增加，無論是市場主體數(shù)量，還是設(shè)備規(guī)模，快速擴張跑馬圈地之勢愈演愈烈。國外市場方面，2025年1月9日，歐盟委員會發(fā)布公告，對原產(chǎn)于中國的移動式升降作業(yè)平臺（Mobile??Access??Equipment）作出反傾銷終裁，裁定對涉案產(chǎn)品征收20.6%-54.9%的反傾銷稅，其中星邦智能被征收49.3%的綜合稅率。海外反傾銷將加大中國自主品牌高空作業(yè)平臺在海外拓展的難度，但頭部企業(yè)通過合規(guī)經(jīng)營和鞏固技術(shù)優(yōu)勢仍保留競爭力。

隨著智能化、電動化技術(shù)的不斷發(fā)展，市場對高空作業(yè)平臺的功能性、安全性、操作便捷性等方面的需求也在不斷提高。這要求企業(yè)不僅要具備強大的研發(fā)能力，還需要能夠快速響應(yīng)市場需求，不斷推出符合各國市場需求的新產(chǎn)品。然而，在關(guān)稅沖擊與國際環(huán)境趨緊的雙重壓力下，正面臨顯著的挑戰(zhàn)。

（二）核心品類表現(xiàn)亮眼

2025年一季度，工程機械核心品類挖掘機銷售增速超出市場預(yù)期。1-3月，挖掘機共累計銷售61372臺，同比增長22.8%；其中國內(nèi)累計銷售36562臺，同比增長38.3%，增速表現(xiàn)亮眼；累計出口24810臺，同比增長5.5%。

十四屆全國人大三次會議提出要實施更加積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策，擬發(fā)行超長期特別國債1.3萬億元；安排地方政府專項債券4.4萬億元，重點用于投資建設(shè)、土地收儲和收購存量商品房、消化地方政府拖欠企業(yè)賬款等；持續(xù)用力推動房地產(chǎn)市場止跌回穩(wěn)，加力實施城中村和危舊房改造。一系列政策的推進和工程機械更換周期的到來，疊加基建+地產(chǎn)+化債催化內(nèi)需修復(fù)，預(yù)計國內(nèi)工程機械將延續(xù)上一年的筑底反彈趨勢，2025年市場行情將逐步回暖。而裝載機的內(nèi)銷持續(xù)增長也預(yù)示行業(yè)的復(fù)蘇正向非挖品類擴散。2025年1-3月，共累計銷售裝載機30567臺，同比增長14.8%；其中國內(nèi)累計銷售16379臺，同比增長24.7%；累計出口14188臺，同比增長5.2%。

三、發(fā)展建議

（一）拓展服務(wù)化轉(zhuǎn)型與價值鏈延伸

當前長沙工程機械產(chǎn)業(yè)集群已形成全球領(lǐng)先的制造能力，但在后市場服務(wù)、綠色技術(shù)應(yīng)用等高附加值領(lǐng)域仍存在短板。目前，長沙片區(qū)已組織20多家企業(yè)開展再制造及維修設(shè)備出口業(yè)務(wù)，出口金額約24億元。盡管制造能力突出，但后市場服務(wù)收入占比仍較低，且綠色技術(shù)應(yīng)用（如電動化設(shè)備）尚處于規(guī)模化推廣初期。隨著國際市場競爭重心向全生命周期服務(wù)與可持續(xù)發(fā)展能力遷移，單純依賴設(shè)備出口的盈利模式面臨增長瓶頸。

立足這一背景，長沙工程機械行業(yè)需加快從“產(chǎn)品驅(qū)動”向“服務(wù)賦能”轉(zhuǎn)變：一方面應(yīng)創(chuàng)新后市場服務(wù)模式，探索設(shè)備改造升級、金融工具融合等增值服務(wù)，完善覆蓋全球的快速響應(yīng)網(wǎng)絡(luò)；另一方面需緊扣綠色低碳發(fā)展趨勢，將循環(huán)經(jīng)濟理念融入產(chǎn)品設(shè)計、使用、回收全流程，推動服務(wù)鏈條向綠色能源等高附加值領(lǐng)域延伸。通過服務(wù)模式創(chuàng)新與低碳能力建設(shè)的雙向聯(lián)動，逐步建立技術(shù)輸出與服務(wù)增值并重的國際化競爭力。

（二）深化智能化與工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)融合應(yīng)用

智能制造包括3個基本范式——數(shù)字化制造、數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)化制造即“互聯(lián)網(wǎng)+”制造、新一代智能制造即數(shù)字化網(wǎng)絡(luò)化智能化制造。目前，工程機械龍頭湘企智能制造已進入第二個階段，與國際一流企業(yè)比肩，長沙工程機械企業(yè)需以龍頭企業(yè)為范式，以智能化轉(zhuǎn)型為主線，加速工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)平臺與實體產(chǎn)業(yè)的深度融合，從而實現(xiàn)長沙工程機械行業(yè)的智能升級、跨越發(fā)展。通過整合設(shè)備全生命周期數(shù)據(jù)資源，打通研發(fā)、生產(chǎn)、運維等環(huán)節(jié)的信息壁壘，為遠程診斷、智能運維等場景提供基礎(chǔ)支撐。在此基礎(chǔ)上，可進一步探索多設(shè)備協(xié)同作業(yè)的標準化技術(shù)框架，推動復(fù)雜施工場景的規(guī)模化應(yīng)用，實現(xiàn)從單點智能向系統(tǒng)智能的跨越。在此過程中，需同步完善數(shù)據(jù)共享與安全機制，強化產(chǎn)業(yè)鏈上下游技術(shù)標準的協(xié)同適配，最終形成智能化轉(zhuǎn)型與產(chǎn)業(yè)效率提升的良性循環(huán)。

四、行業(yè)主要資訊與政策

（一）工業(yè)和信息化部發(fā)布首批卓越級智能工廠名單，長沙工程機械行業(yè)表現(xiàn)突出

工業(yè)和信息化部2025年1月2日發(fā)布了首批卓越級智能工廠的公示名單，全國共計235個智能工廠入選，這一舉措標志著智能制造在中國的進一步推進，也為制造業(yè)的數(shù)字化轉(zhuǎn)型提供了新的動力和方向。

長沙共有6家企業(yè)上榜，其中4家來自工程機械行業(yè)，分別為山河智能裝備股份有限公司的“高端工程裝備產(chǎn)品全生命周期協(xié)同智能工廠”；中聯(lián)重科股份有限公司的“挖掘機數(shù)字化全流程管理智能工廠”；三一集團有限公司的“泵送工程裝備全生命周期數(shù)據(jù)驅(qū)動智能工廠”；湖南星邦智能裝備股份有限公司的“人機軟全面融合的高空作業(yè)平臺智能工廠”，充分彰顯了長沙工程機械在智能制造領(lǐng)域的創(chuàng)新引領(lǐng)能力。

（二）2024年挖掘機產(chǎn)量數(shù)據(jù)公布，同比增長顯著

國家統(tǒng)計局最新數(shù)據(jù)顯示，2024年12月，我國挖掘機產(chǎn)量28754臺，同比增長30.5%。2024年全年，我國挖掘機累計產(chǎn)量299338臺，同比增長26.4%。

據(jù)中國工程機械工業(yè)協(xié)會對挖掘機主要制造企業(yè)統(tǒng)計，2024年共銷售挖掘機20.11萬臺，同比增長3.13%；其中國內(nèi)銷量10.05萬臺，同比增長11.7%；出口10.06萬臺，同比下降4.24%。

2024年挖掘機產(chǎn)量增長明顯，究其原因，多受益于下游基建需求改善以及設(shè)備換新支持政策的持續(xù)落地。據(jù)統(tǒng)計，2024年基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)投資同比增長4.4%，基建投資持續(xù)加碼，逆周期調(diào)節(jié)作用持續(xù)凸顯，對工程機械行業(yè)的拉動作用正逐步顯現(xiàn)。

在政策方面，“大規(guī)模設(shè)備更新政策”也對產(chǎn)品銷量、市場需求起到了強勁助力的作用。自2月23日中央財經(jīng)委員會第四次會議提出要實行大規(guī)模設(shè)備更新和消費品以舊換新以來，相關(guān)舉措和金融支持不斷加碼，內(nèi)銷帶動明顯。

不僅如此，從行業(yè)周期角度來看，老舊設(shè)備即將進入新一輪置換周期。2023年至今，多地政府通過補貼、擴大禁用區(qū)域、提高禁排標準等方式，推動國二及以下非道路移動機械的加速淘汰。

在周期替換和“以舊換新”疊加背景下，更新替換成為新一輪內(nèi)銷上行的核心驅(qū)動力之一，以挖掘機為代表的工程機械行業(yè)需求逐步筑底回升。

（三）中國機械工業(yè)聯(lián)合會發(fā)布2025年經(jīng)濟形勢預(yù)測，機遇大于挑戰(zhàn)

2月14日，中國機械工業(yè)聯(lián)合會召開2024全年機械工業(yè)經(jīng)濟運行形勢信息發(fā)布會。中國機械工業(yè)聯(lián)合會執(zhí)行副會長羅俊杰在會上表示，2025年，機械工業(yè)面臨的內(nèi)外部環(huán)境依然復(fù)雜嚴峻，但支撐行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展的有利因素繼續(xù)增多。

一方面，外部環(huán)境更趨嚴峻復(fù)雜，國際貿(mào)易環(huán)境惡化。另一方面，國內(nèi)環(huán)境總體繼續(xù)向好。我國經(jīng)濟的基本面及市場廣闊、經(jīng)濟韌性強、潛力大等有利條件并未改變；各項宏觀政策措施接續(xù)出臺，工業(yè)經(jīng)濟發(fā)展動能不斷積聚。

同時，政策加力擴圍帶動市場需求繼續(xù)向好。2025年“兩新”加力擴圍政策已經(jīng)出臺并迅速落地實施，將帶動機械產(chǎn)品內(nèi)需市場延續(xù)回升向好態(tài)勢。中央經(jīng)濟工作會議明確了多項配套行動方案和實施計劃，大多與機械行業(yè)密切相關(guān)，將為機械工業(yè)帶來新的發(fā)展機遇。

此外，機械工業(yè)行業(yè)發(fā)展內(nèi)生動力依然強勁。機械工業(yè)將繼續(xù)堅持創(chuàng)新驅(qū)動和融合發(fā)展，培育壯大新動能新優(yōu)勢，推進高端化、智能化、綠色化、融合化發(fā)展，持續(xù)提升產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈韌性，不斷增強行業(yè)發(fā)展的內(nèi)生動力。

羅俊杰表示，總體來看，未來機械工業(yè)發(fā)展機遇與挑戰(zhàn)并存，但機遇大于挑戰(zhàn)，有利條件強于不利因素。綜合判斷，預(yù)計2025年機械工業(yè)將繼續(xù)保持平穩(wěn)發(fā)展態(tài)勢，持續(xù)發(fā)揮國民經(jīng)濟重要引擎的作用，對外貿(mào)易保持基本穩(wěn)定。

（四）積極財政政策助推工程機械發(fā)展

在2025年3月5日召開的十四屆全國人大三次會議上，國務(wù)院總理李強向大會作政府工作報告，其中的財政與投資政策對工程機械行業(yè)具有顯著的積極影響。報告提出2025年財政赤字率擬按4%左右安排，赤字規(guī)模較上年增加1.6萬億元，為政府在基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)等重點項目上的投入提供了更堅實的財政基礎(chǔ)，進而為工程機械行業(yè)創(chuàng)造了更多的市場需求。同時，地方政府專項債券擬安排4.4萬億元，較上年增加5000億元，使得新增政府債務(wù)總規(guī)模達到11.86萬億元，比上一年增加2.9萬億元，資金重點投向投資建設(shè)、土地收儲以及收購存量商品房等領(lǐng)域，直接為工程機械行業(yè)帶來大量市場訂單。

報告還提及擬發(fā)行超長期特別國債1.3萬億元，較上年增加3000億元，以及擬發(fā)行特別國債5000億元用于支持國有大型商業(yè)銀行補充資本。特別國債的發(fā)行進一步拓寬了政府的資金渠道，有助于增強對基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)和重點項目的資金保障力度，從而間接推動工程機械行業(yè)的發(fā)展。此外，報告中提出的一系列支持實體經(jīng)濟和制造業(yè)發(fā)展的政策措施，如實施更積極的財政政策和適度寬松的貨幣政策等，也為工程機械行業(yè)提供了更多的資金支持與市場機遇。

隨著國內(nèi)市場的持續(xù)擴大和消費升級趨勢的加快，市場對工程機械產(chǎn)品的品質(zhì)和性能要求日益提高，將促使工程機械企業(yè)不斷提升產(chǎn)品質(zhì)量和服務(wù)水平以滿足市場需求?？傮w來看，2025年工程機械行業(yè)前景廣闊，在財政與投資政策的有力推動下，結(jié)合經(jīng)濟的穩(wěn)步增長、產(chǎn)業(yè)升級的加速推進、新型城鎮(zhèn)化的深入實施以及綠色低碳發(fā)展的引領(lǐng)，工程機械行業(yè)將迎來諸多發(fā)展機遇。企業(yè)應(yīng)把握機遇，不斷推動技術(shù)創(chuàng)新和產(chǎn)品升級，為社會的高質(zhì)量發(fā)展貢獻力量。

點擊左下角“閱讀原文”查看通知詳情

來源：長沙工程機械指數(shù)官網(wǎng)

一審|鐘靜

二審|蔣婷

三審|馬秀

聲明：本文系轉(zhuǎn)載自互聯(lián)網(wǎng)，請讀者僅作參考，并自行核實相關(guān)內(nèi)容。若對該稿件內(nèi)容有任何疑問或質(zhì)疑，請立即與鐵甲網(wǎng)聯(lián)系，本網(wǎng)將迅速給您回應(yīng)并做處理，再次感謝您的閱讀與關(guān)注。